Consistência 2

2026-10-12

O custo de oportunidade em ações consistentes.

Um caso curioso, desde 2022 há uma conta de um cliente que em média tem aportes em mercadoria no valor de R$ 500R\$\ 500. É louvável essa consistência para fazer em 4 anos aportes todo mês de mercadorias e ajudar na distribuição.

Porém, eis o custo de oportunidade disso tudo.

Eis a conta

A1 DESCRIÇÃO VALORES
A2 CDI Anual 13,65%13,65\%
A3 Percentual do CDI 102,00%102,00\%
A4 Aporte Mensal R$ 500,00R\$\ 500,00
A5 Prazo em meses 48 (49 aporte inicial)48\ (49 \text{ aporte inicial})
A6 Taxa mensal equivalente 1,09%1,09\%
A7 Valor investido R$ 24.500,00\mathbf{R\$\ 24.500,00}
A8 Valor futuro bruto R$ 31.342,21\mathbf{R\$\ 31.342,21}
A9 Rentabilidade R$ 6.842,21R\$\ 6.842,21
A10 Imposto de renda 15% (sobre a rentabilidade) R$ 1.026,33R\$\ 1.026,33
A11 Valor líquido R$ 30.315,88\mathbf{R\$\ 30.315,88}
POSIÇÃO FÓRMULA
A2 13,65%13,65\%
A3 102%102\%
A4 R$ 500,00R\$\ 500,00
A5 4848
A6 =(1+$B$2)^($B$3/12)-1
A7 =500 * 49
A8 =VF($B$6;$B$5;-$B$4;0;0)
A9 =$B$8-$B$7
A10 =$B$9 * 0,15
A11 =$B$8-$B$10

Dificilmente a arbitragem bate essa rentabilidade.