Resumo De Livro: Série pai rico e pai pobre. Como investir em metais preciosos (Mike Maloney)

2024-11-27

Este é um resumo adaptado para revisão futura. O método de escrita é ortodoxo.

Nota: 8/10

Dificuldade: Fácil

Título original: Guide to Investing in Gold and Silver - Mike Maloney (Salem, Oregon, 13-02-1956 - 70y - consulta em 23-08-2026)

Publicado em 2008

Apresentação Robert Kiyosaki

Dinheiro e moeda corrente, diferentes

Prefácio

Um padrão tem se repetido continuamente, nos últimos 2400 anos, em que os governos desvalorizam e diluem sua oferta monetária até o ponto em que a psique comum do povo e a mente coletiva de um país começam a perceber que algo está errado.

À medida que a desvalorização aumenta, a população percebe a perda do poder de compra. Então, algo milagroso acontece. A vontade do público, por meio do sistema de livre mercado, faz o ouro e a prata se revalorizarem. Quando isso acontece, o preço responde por toda moeda que foi criada desde a última revalorização. Quando o papel-moeda se torna abundante e perde valor, os homens sempre se voltam para os metais preciosos. Quando as massas procuram os metais preciosos novamente, os preços (valor de compra) do ouro e da prata aumentam exponencialmente. Nesses momentos, sempre há uma enorme transferência de riqueza e você tem o poder de decidir se quer ou não que essa transferência lhe seja favorável.

Introdução

Diferença entre “conteúdo” e “contexto”

Conteúdos são os fatos, as estatísticas, os fragmentos da informação, enquanto contexto é a forma como alguém observa as coisas, seu ponto de vista, o feeling sobre algo, a maneira como encara o mundo. É a visão do todo ou, devo dizer, é a habilidade da mente em reter essa visão. Mudar ou expandir o contexto de alguém é muito mais poderoso (e difícil) do que apenas fornecer uma penca de fatos.

ciclos

Ciclo do mercado acionário = valor das ações + mercado imobiliário > valor do mercado de ouro + prata + commodities

Movimento se reverte

Ciclo das commodities = ouro + prata + commodities > ações e o mercado imobiliário

Ciclo das moedas correntes = sociedades começam com moeda circulante de qualidade, movendo-se para a emissão de moeda em quantidade e então, voltam para o início.

c01-a-luta-dos-seculos

c02-a-riqueza-das-nacoes

c03-antigo-esplendor

c04-ganancia-guerra-e-funeral-do-dolar

c05-sai-em-ataque-o-touro-dourado

c06-booms-e-crises

c07-qual-e-o-valor

c08-a-preparacao

c09-a-tempestade-economica-perfeita

c10-saindo-das-brumas-para-a-luz

c11-toda-nuvem-tem-um-halo-prateado

c12-o-pendulo

c13-cuidado-com-as-armadilhas

c14-quem-e-voce-quais-seus-planos

c15-metais-fisicos

c16-tudo-se-esclarece-sob-a-luz-do-passado

Parte 1 - Ontem

c01-a-luta-dos-seculos

Moeda corrente meio de troca

Dinheiro valor intrínseco

Moeda corrente diferente de dinheiro, dinheiro valor intrínseco

Fiat money - que assim seja e assim se faça

Inflação expansão da moeda corrente

Fiat money, drenar riqueza individual, mais moeda mas sem bens produzidos

Crash Atenas 407 A.C. moeda corrente

Cunhagem em Atenas, guerras, 50% cobre no ouro e prata, déficit público

Diocleciano, 284 D.C. - 301 D.C. Édito Máximo controle de preços

População 1mi - 20% auxílio do império

Primeira hiperinflação documentada, 1 libra de ouro 50 mil dinares em 301 D.C. metade do século 2,12 bi dinares preço ouro aumento 42400x

c02-a-riqueza-das-nacoes

bolha-das-tulipas

Os governos, certamente, são culpados quando se trata de inflação provocada por emissão de moeda, mas nunca devemos esquecer, ao final das contas, que consentimos com as regras que impõem. A história está cheia de exemplos de ganância que acabam levando o povo a tomar atitudes incrivelmente estúpidas. Na verdade, não precisamos do governo para arruinar nossa economia. Podemos fazer isso sozinhos, sem ajuda alguma, obrigado!

O melhor exemplo em que consigo pensar é o caso da mania por tulipas, em 1637.

Tulipas, Amsterdã, importada da Turquia 1593, bulbo Viceroy, 4 ton. de trigo, 8 ton. de centeio, 4 cabeças de boi, gordo, 8 de suíno, 12 de carneiros, 2 tonéis de 500l de vinho, 2 ton. de cerveja, 2 ton. de manteiga, 500kg de queijo, uma cama, um traje completo, e um cálice de prata.

Pico da bolha, Semper Augustus, 6 mil florins, salário médio anual 150 florins, estouro da bolha, 1 florim

john-law-banco-central

John Law, fuga França, morte Luis XIV, Luis XV duque regente de Órleans 1716 Banque Générale

Charles Mackay - Extraordinary Popular Delusions and the Madness of Crowds ( Ilusões Populares Extraordinárias e a Loucura das Multidões )

Inflação galopante,ofendeu príncipe de Conti, com sua nova emissão de ações, quando se recusou a emiti-las com o preço que o nobre queria

O príncipe mandou três carruagens ao banco de Law para sacar todo o papel-moeda e as ações da Companhia do Mississippi. Foi pago com três carruagens lotadas de moedas de ouro e prata. O duque de Órleans ficou enraivecido e determinou que o príncipe devolvesse as moedas ao banco. Temendo que nunca mais pudesse pisar de novo em Paris, o príncipe devolveu duas das três carruagens.

Despertar para o público, converter o papel em moeda, coisa transportável, joias, talheres de prata, pedras preciosas, moedas enviadas para o exterior ou eram entesouradas

Fevereiro de 1720, criminalização da conversão, meio de troca com ouro e prata

27 de maio de 1720, bancos fechados Law dispensado do cargo de ministro

Moeda desvalorizada em 50%, 10 de junho de 1720, bancos reabertos,

Law fugiu para Veneza, vida de jogatina, morreu arruinado, em Veneza, em 1729

republica-de-weimar

Primeira grande guerra, marco proibido troca para metais, 4x mais moeda circulante, popança, correção preços, escassez, 100 marcos por onça de ouro em 1920 1mil e 2mil marcos por onça, prensa papel no século

Outubro e novembro de 1923 colapso sistema alemão, índice da bolsa de valores foi de 88 pontos ao final da guerra para 26.890.000.000, o valor de compra caíra acima de 97%.

Ouro e prata superaram a inflação, preço do ouro foi de 100 marcos para

15 de novembro de 1923, saída da hiperinflação, oferta de moeda crescera de 29,2 bi de marcos no começo de 1919 para 497 quintilhões de marcos, aumento da moeda disponível superior a 17 bi de vezes

O valor total da oferta de moeda havia caído 97,7% em relação ao ouro.

Nessa época, um quarteirão inteiro de imóveis comerciais no centro de Berlim podia ser comprado por apenas 25 onças de ouro (ou US$500).

c03-antigo-esplendor

ciclo-economico-da-expansao-a-queda

1. Um estado soberano tem início com dinheiro circulante de qualidade ( isto é, dinheiro que é ouro ou prata, ou é completamente lastreado por esses metais ).

2. À medida que se desenvolve social e economicamente, passa a assumir cada vez mais responsabilidades econômicas, adicionando camada após camada de funções públicas e programas sociais.

3. À medida que sua influência econômica cresce, o mesmo ocorre com a influência política, aumentando também os gastos para sustentar as Forças Armadas.

4. Em algum momento, a força militar entra em ação e as despesas explodem.

5. Para custear a guerra, a mais cara das ações humanas, rouba as riquezas de seu povo ao substituir o dinheiro por moeda fiduciária que pode ser criada em quantidade ilimitada. O estado faz isso na deflagração da guerra ( como foi o caso da Primeira Guerra Mundial), durante a guerra ( como no caso de Atenas e Roma) ou como uma solução encontrada para devastações econômicas de guerras anteriores ( como no caso de John Law, na França ).

6. Finalmente, a transferência de riqueza provocada pela oferta de moeda é sentida pela população na forma de uma severa inflação do preço ao consumidor, ativando a perda de confiança na moeda corrente.

7. Toma corpo uma busca em massa de troca de moeda corrente por ouro e prata e outros ativos tangíveis; a moeda desaba, provocando a transferência maciça de riqueza para aqueles que previram a situação e acumularam ouro e prata antecipadamente.

fed-estados-unidos

Padrão ouro clássico, sem crises graves de inflação

Fraudes e crise de 1907 mercado de ações nos estados unidos, investigação senador Nelson Aldrich, National Monetary Commission, viagem a Europa, bancos centrais Inglaterra, França, Alemanha, 2 anos, volta, corporativismo,

• Paul Warburg (Kuhn, Loeb & Company)

• Abraham Pete Andrew (secretário-assistente do Tesouro)

• Frank Vanderlip ( presidente do Rockefeller-lead National City Bank of New York )

• Henry P. Davidson (sócio da J. P. Morgan)

• Charles D. Norton ( presidente do Morgan-led First National Bank of New York )

• Benjamin Strong ( presidente da J. P. Morgan Bankers Trust, que viria a ser o primeiro presidente do Federal Reserve )

1/4 da riqueza mundial

9 dias para criar o Fed B.C. Forbes, Forbes 1916

Paul Warburg, The Federal Reserve System: Its Origin and Growth

Frank Vanderlip, depoimento para o jornal The Saturday Evening Post, 9 de fevereiro de 1935.

Plano Aldrich, nunca foi votado no Congresso, apoiado pelos republicanos sem controle da Casa Legislativa em 1910, e o Senado em 1912

Banqueiros pegaram o Plano Aldrich, modificaram detalhes, 1913, apresentaram um projeto de lei quase idêntico, denominado Decreto Federal Reserve, e apresentaram ao Congresso

22-12-1913 - criação do Fed - 1914

Dólar que o Fed criou lhe é devido com juros

Em seguida, o Fed empresta para o governo americano e para as instituições privadas com juros

No entanto, o mais desconcertante é a forma como o Fed cria a moeda.

1. Faz empréstimos ao governo ou ao sistema financeiro preenchendo cheques sem fundos.

2. Compra com cheques sem fundos.

Nas palavras do próprio Fed, publicada em um paper intitulado Explicando de Maneira Simples, de 1977:

“Quando você ou eu preenchemos um cheque, é necessário que haja fundo suficiente em nossa conta corrente para cobri-lo, mas quando o Federal Reserve preenche um cheque não há um depósito em banco no qual aquele cheque possa ser cobrado. Quando o Federal Reserve preenche um cheque, está criando dinheiro.”

É requerido de todos os bancos um mecanismo de reservas, o que significa que devem manter certa quantia de moeda corrente à mão para retiradas. Se a reserva requerida pelo Federal Reserve for 10%, então o banco precisa manter 10% da moeda disponível para atender à demanda por retiradas; o restante, ou seja, 90%, é permitido emprestar.

Não emprestam a moeda corrente que está na conta, criam novos dólares fiat do nada e depois os emprestam. Em outras palavras, quando alguém deposita US$1 mil, o banco pode gerar um crédito de novos US$900, com absolutamente nada, exceto o registro contábil, e depois emprestá-los com juros.

c04-ganancia-guerra-e-funeral-do-dolar

Padrão ouro clássico pré primeira guerra, padrão de câmbio ouro

Expansão pelo Fed (40% de reserva):

• Valor Inicial de Ouro: US$ 20

• Coloca em circulação: US$ 50

• Reserva: US$ 20

• Multiplicação: 2,5x o valor original

Expansão Bancária (EUA):

• Valor recebido: US$ 50

• Empréstimos possíveis: US$ 450

• Total em circulação: US$ 500

Expansão pelo Banco Central Estrangeiro 1 (40% de reserva):

• Valor recebido: US$ 50

• Coloca em circulação: US$ 125

• Reserva: US$ 50

• Multiplicação: 2,5x o valor original

Expansão Bancária Estrangeira 1:

• Valor recebido: US$ 125

• Empréstimos possíveis: US$ 1.125

• Total em circulação: US$ 1.250

Expansão pelo Banco Central Estrangeiro 2 (40% de reserva):

• Valor recebido: US$ 125

• Coloca em circulação: US$ 312,50

• Reserva: US$ 125

• Multiplicação: 2,5x o valor original

Expansão Bancária Estrangeira 2:

• Valor recebido: US$ 312,50

• Empréstimos possíveis: US$ 2.812,50

• Total em circulação: US$ 3.125

The updated table shows how the initial value of US$ 20 can be exponentially multiplied through the system, including the foreign agents. The total value in circulation is now US$ 3.125, with a real reserve ratio of approximately 0,64%.

c05-sai-em-ataque-o-touro-dourado

Segunda guerra, fluxo ouro, europa, estados unidos, fuga capital, comércio 70% poder de compra

1944, Bretton Woods, US$ 35 a onça ouro, dólar americano reserva

Gráfico 3. Base monetária Estados Unidos versus reservas em ouro (1918-1971)

15 de agosto de 1971, presidente Richard Nixon, fim padrão ouro

Gráfico 4. Base monetária & crédito rotativo versus reservas em ouro (1918-1985)

c06-booms-e-crises

19-10-1987, Black Monday, autor Mystery Monday,

Parte 2 - Hoje

c07-qual-e-o-valor

Comparar Dow Jones com outro ativo (ouro) ao invés de moeda corrente

Dow Jones dividido pelo índice de commodities

Dow Jones dividido pelo preço dos produtos agrícolas

Dívida o preço da casa pelo índice da Bolsa de Valores e descubra quantos lotes de ações você poderia comprar.

Faça o mesmo com o ouro e descubra quantas onças de ouro você conseguiria comprar.

Em seguida, procure saber quantos barris de petróleo você compraria.

O que faz as coisas passarem de sobre para subvalorizadas?

Público corre de uma classe de ativos para outra

Massas perseguem a classe de ativos que é a sensação do momento

c08-a-preparacao

Grand Father Economic Report

Pegou todas as dívidas dos governos estaduais, municipais, domiciliares, negociais, mais a dívida do setor financeiro e do governo federal (referida como dívida nacional), e adicionou os passivos da previdência e da assistência social. O total US$117 tri

Crash, mais ações em oferta, resgate aposentadoria, relação PEA/Seguridade - bibliografia - As profecias do Pai Rico, de Robert Kiyosaki e Sharon Lechter

Ron Paul

Sempre digo às pessoas idosas:

Você vai sempre receber um pagamento. Sempre lhe daremos dinheiro para sua aposentadoria e esse valor sempre subirá. Mas sempre esconderemos qual é a taxa real da inflação… assim, sua aposentadoria permanecerá igual ou cairá. Você sempre receberá um contracheque, mas a questão é: o que ele irá comprar? Se o preço da eletricidade dobrar e seu contracheque de aposentadoria não dobrar, você terá sérios problemas!

a-loja-chinesa

Quando alguém nos Estados Unidos compra algo feito na China, aquele vendedor comprou o produto do homem de negócios chinês e pagou em dólares americanos.

O chinês, então, depositou aqueles dólares em sua conta corrente do banco local na China.

O banco converte os dólares em yuan (a moeda chinesa). Agora, o banco local passa a ter excesso de dólares e escassez de yuans, então vende os dólares extras para o Banco do Povo da China (PBOC, o banco central chinês) e compra mais yuans.

Conquanto houvesse equilíbrio comercial entre ambos os países, não haveria problema algum. Mas quando um país está, continuamente, deficitário e o outro continuamente superavitário, como o caso entre Estados Unidos e China, tem início o problema.

No caso da China, como há mais moeda entrando no país do que saindo, a RPC (República Popular da China) acaba com um enorme excesso de dólares. Sob as regras do jogo do comércio internacional e o câmbio de moedas, eles, supostamente, deveriam vender esse excesso no Forex ( foreign exchange market, ou seja, mercado internacional de divisas ) e comprar yuans.

Mas isso significa que haveria excesso de dólares e escassez de yuans, o que poderia provocar queda do dólar e valorização do yuan. As mercadorias chinesas ficariam, então, mais caras nos Estados Unidos, o que acarretaria a redução das exportações chinesas – e essa é a última coisa que a China quer.

Assim, para contornar o comércio internacional e o jogo da moeda de câmbio, a China dribla as regras. O PBOC pega os dólares extras e os neutraliza ao comprar um ativo designado em dólar, comumente algum tipo de instrumento financeiro que paga juros, como os títulos do Tesouro americano.

Isso impede que o Yuan suba e que o dólar caia. Esse procedimento é conhecido como “neutralização” ou “esterilização” do excesso de fluxo de moeda.

O engraçado é que os Estados Unidos fizeram exatamente a mesma coisa ao neutralizar o excesso de fluxo de ouro, nos anos 20, para manter o dólar artificialmente baixo e as exportações em alta, e isso foi o principal fator de contribuição para a Grande Depressão.

Por mais de duas décadas, a inflação da moeda da China fez expandir seu sistema financeiro e de capitais e o setor manufatureiro, mas agora ela está, finalmente, atingindo o nível de consumo. A inflação de preços está aumentando significativamente, os trabalhadores estão reclamando do custo de vida e isso tem feito Pequim pedir aos governos locais para aumentarem o salário mínimo, que é um custo que as empresas repassarão para os consumidores na forma de aumento de preços, o que, por sua vez, fará os trabalhadores reclamarem do custo de vida e assim por diante.

Mas o aumento de preços gerado pela inflação da moeda não é um problema interno da China. Logo, os produtos chineses de exportação estarão sofrendo com o problema inflacionário.

a-bomba-financeira-do-japao

Recessão 1989, deflação, tese Ben Bernanke, Princeton, termo helicopter money, japão, expansão monetária, US$ 320 bi, mercado americano, estanca recessão 2001-2003, juros americanos baixam, impulso mercado imobiliário, estourará em 2008

c09-a-tempestade-economica-perfeita

Quando a deflação generalizada é prejudicial

Salário US$100 por mês, dívidas US$40 (prestação de casa, carro e pagamento de cartões de crédito), sobra, US$60

US$50 paga as contas de água, luz e gás, seguro, comida, gasolina, sobra US$10 para jantar e para um cinema.

Deflação, tudo declina, inclusive renda, preços, PIB e oferta monetária e, mais importante ainda, seu salário

Na Grande Depressão, os salários nominais caíram cerca de 50% nos Estados Unidos.

Exemplo anterior, a renda mensal agora seria o equivalente a US$47, e não US$100.

Você deve estar pensando: Sim, mas os preços todos não estão caindo também?

Então, o poder de compra não permanece o mesmo? Bem, sim e não.

Ainda que os preços estejam caindo para equilibrar a queda dos salários, as dívidas não estão; elas são nominais, o que significa um número fixo.

Assim, os pagamentos continuam sendo a quantia equivalente a US$40, mas o salário é US$47.

Lembre-se: em uma situação de deflação, o governo sofre o mesmo problema de dívidas fixas e queda na renda (na forma de queda na arrecadação de impostos), assim como o público. E, como ocorre com as massas, isso também conduz à insolvência.

Quando se é possível aproveitar a hiperinflação

Você adorará ter um empréstimo de prestações fixas, com juros baixos, que você contratou antes da hiperinflação.

Você acabará de pagar seu imóvel com apenas alguns poucos minutos de trabalho diário, agora que está recebendo US$10 milhões (ou qualquer outra moeda) por hora.

Se você conseguir fazer isso, é o banco que acaba pagando sua casa, mas ela continua sendo sua.

c10-saindo-das-brumas-para-a-luz

M3 1980 US$13 tri

M3 é o total de depósitos em poupança mais o papel-moeda em poder do público, mais os depósitos à vista e a prazo no sistema bancário.

c11-toda-nuvem-tem-um-halo-prateado

estopim-explosao-preco-prata

1-manipulacao-de-precos

Theodore Butler, primeira pessoa a escrever sobre a manipulação do preço do ouro e da prata, e, por 10 anos, tem sido o porta-voz de uma guerra contra a manipulação de preços.

Entidades têm usado a Bolsa Mercantil de Nova York (COMEX - New York Commodities and Mercantile Exchange) para manipular o preço da prata ao descarregar muita prata no mercado.

Ela é comprada e vendida em mercados futuros, papéis que prometem entregar prata em algum momento.

Os traders da COMEX têm feito apostas em que prometem entregar mais do que o dobro da prata conhecida. Se as pessoas que compraram esses contratos (conhecidas como longers) exigirem a entrega dos vendedores (conhecidos como shorts), o restante do mundo teria de se virar sem a prata por mais de um ano.

Não há qualquer outra commodity que tenha uma posição short tão intensa. Por exemplo, a quantidade de ouro vendido nos contratos futuros chega a ser apenas 2,5% do estoque conhecido. A short position da prata é 80 vezes maior do que a do ouro.

Tem a maior porcentagem de contratos em mãos do menor número de operadores (traders), em relação a qualquer outra commodity.

Apenas 4 seguram a maioria das posições vendidas (short position) de prata, e Ted Butler especula que apenas um ou dois deles detêm mais de 50% dessas posições.

2 - aluguel

Não há prata no vendedor, então este faz uma promissora de empréstimo

3-certificados

Cobra custódia sem ter o metal, Morgan Stanley

4 - etfs

Não devem ter todo o metal que alegam ter

Caso sim, demanda implica em aumento de preço, caso não, também, porém há fraude

negociação COMEX

1. Compreensão do Mercado de Prata na Comex:

• Contratos Futuros: A Comex negocia prata principalmente através de contratos futuros. Cada contrato especifica uma quantidade de prata (geralmente 5.000 onças troy), um prazo de entrega e um preço. Você não está comprando a prata física imediatamente; você está negociando um contrato para comprar ou vender a prata em uma data futura.

• Tipos de Contratos: Existem diferentes contratos futuros para diferentes prazos. Você pode escolher um contrato que vença em um mês, em alguns meses, ou até mesmo em anos. O prazo afeta o preço, com contratos mais distantes tendendo a refletir expectativas futuras de preços.

• Margem: Você não precisa pagar o valor total do contrato antecipadamente. Você paga uma margem, que é uma garantia que protege o corretor contra perdas. Se o preço se mover contra sua posição, sua margem pode ser chamada (você precisará depositar mais dinheiro).

• Alavancagem: A margem permite a alavancagem. Você pode controlar uma grande quantidade de prata com um investimento relativamente pequeno. No entanto, a alavancagem amplifica tanto os lucros como as perdas.

• Liquidação: A maioria dos investidores fecha suas posições antes da data de vencimento do contrato, comprando ou vendendo o contrato para outro trader. Apenas uma pequena porcentagem dos contratos resulta na entrega física de prata.

2. Passos para Negociar Prata na Comex:

• Abrir uma Conta: Você precisará abrir uma conta com uma corretora que ofereça acesso à Comex. Esse processo envolve verificação de identidade e financeira, e assinatura de contratos.

• Selecionar um Corretor: Pesquise e compare diferentes corretoras, considerando taxas, plataformas de negociação, suporte ao cliente e outros fatores.

• Definir uma Estratégia: Antes de começar a negociar, você precisa ter uma estratégia clara, incluindo:

  • Análise de Mercado: Realize uma análise técnica e fundamental do mercado de prata para prever tendências de preços. Considere fatores como oferta e demanda global, taxas de juros, inflação, e eventos geopolíticos.

  • Gestão de Risco: Defina limites de perda para cada negociação e para seu portfólio. Use ordens de stop-loss para minimizar suas perdas se o mercado se mover contra você.

  • Tamanho da Posição: Determine o tamanho apropriado de suas posições em relação ao seu capital total, evitando o risco excessivo.

• Colocar uma Ordem: Através da plataforma de negociação fornecida pela corretora, você pode colocar ordens de compra (long) ou venda (short).

  • Ordem de Mercado: Sua ordem é executada ao preço de mercado atual.

  • Ordem Limite: Sua ordem só será executada se o preço atingir um nível específico por você determinado.

  • Ordem Stop: Sua ordem só será executada se o preço atingir um nível específico por você determinado, protegendo contra perdas ou assegurando lucros.

• Monitorar a Posição: Acompanhe seus trades e os movimentos do mercado. Esteja preparado para ajustar sua estratégia se necessário.

• Fechar a Posição: Para obter lucro ou minimizar perdas, você irá fechar sua posição, vendendo um contrato comprado ou comprando um contrato vendido.

3. Exemplificação Detalhada (Hipotética):

Suponha que você queira comprar um contrato futuro de prata na Comex. O preço atual é de US$ 25 por onça troy. Cada contrato representa 5.000 onças troy, então o valor total do contrato é US$ 125.000 (5.000 x $25).

• Margem: Sua corretora exige uma margem inicial de 5% (US$ 6.250). Você deposita esse valor em sua conta.

• Análise: Você acredita que o preço da prata irá subir para US$ 27 por onça troy.

• Ordem: Você coloca uma ordem de compra (long) de um contrato futuro de prata.

• Resultado: O preço sobe para US$ 27. Você decide fechar sua posição, vendendo o contrato. Seu lucro bruto é US$ 10.000 (5.000 onças x US$ 2 aumento de preço). Após deduzir as taxas da corretora, você terá um lucro líquido.

• Resultado Negativo (Exemplo): Suponha que, após comprar o contrato, o preço da prata caia para US$ 23. Você tem um prejuízo de US$ 10.000. Se sua margem cair abaixo de um certo nível (margem de manutenção), a corretora pode solicitar um depósito adicional para evitar que sua posição seja liquidada por falta de garantia.

4. Considerações Adicionais:

• Taxas: As corretoras cobram taxas de comissão e outras taxas por negociação.

• Risco: O trading de futuros é altamente arriscado. É possível perder todo o seu capital investido.

• Regulamentação: O mercado de futuros é regulamentado, então é importante garantir que você esteja negociando com uma corretora regulamentada e que entenda as regras e regulamentos.

Parte 3 - Amanhã

c12-o-pendulo

Indicação de bibliografia, Desenvolva sua inteligência - Robert Kiyosaki

IMPORTANTE - ciclo-commodities

Análise do P/L do índice Dow Jones e comparação do preço do índice em onça troy de ouro e comparação com o preço de imóveis em onça troy de ouro

Análise via Trading View

Gráfico de 5A

Código Pine para pegar o P/L do DJI

O que é P/L, preço/lucro, valor da ação / lucro líquido, mais aqui

//@version=5
indicator("P/L DJI", overlay=false)

// Preço do DJI
dji_price = request.security("DJI", timeframe.period, close)

// Lucro agregado estimado das empresas do DJI
earnings_sum = 500  // lucro total (em bilhões) das empresas do DJI

// Cálculo do P/L
pl_ratio = dji_price / earnings_sum

// Plotar o P/L
plot(pl_ratio, color=color.blue, linewidth=2, title="DJI")

historia-de-bob-e-paul

O texto narra a história de duas famílias, Bob e Paul, que adotaram estratégias distintas ao investir em ações do Dow Jones e ouro ao longo de várias décadas.

A partir de 1903, ambos iniciam com investimentos iguais, mas suas abordagens divergem a partir do Crash de 1929. Bob e sua família adotaram uma estratégia de “compra e retenção” (buy and hold) de ações, enquanto Paul usou uma abordagem baseada em ciclos econômicos,alternando entre ações e ouro conforme a relação entre o Dow Jones e o preço do ouro.

A estratégia de Paul, baseada no entendimento de ciclos de mercado e índices de sobrevalorização/subvalorização, permitiu que ele e sua filha Pamela acumulassem uma fortuna muito maior.

Pamela vendeu suas ações em períodos de alta sobrevalorização e comprou ouro, aproveitando a reversão dos ciclos para comprar ações quando estavam subvalorizadas. Ao final, enquanto Bubba (filho de Bob) acumulou US$12 mil com ações, Pamela acumulou 11.088 onças de ouro, equivalentes a US$11 milhões, devido à estratégia de seu pai.

O texto conclui que as maiores fortunas são criadas durante os ciclos de superação das commodities sobre os mercados de renda variável, destacando a importância de observar o relacionamento histórico entre o preço do Dow Jones e o ouro.

Tabela Comparativa: Evolução Patrimonial de Bob e Paul

Evolução Contábil Resumida

Conclusões

1. Estratégia Cíclica Supera o Buy and Hold:

A história de Paul e Pamela demonstra como uma estratégia baseada em ciclos econômicos e na relação entre o Dow Jones e o ouro pode gerar retornos muito superiores ao método tradicional de manter ações indefinidamente.

1. Importância da Avaliação Relativa (Dow/Gold Ratio):

O texto enfatiza que, em momentos de alta sobrevalorização (exemplo: mais de 10 onças de ouro por ponto do Dow), vender ações e comprar ouro pode ser uma estratégia muito vantajosa.

1. Fortunas Criadas em Períodos Curtos:

Os maiores ganhos ocorreram durante os ciclos de valorização do ouro (1929-1932, 1966-1980), quando o pêndulo econômico favoreceu as commodities.

1. Reversão à Média:

O texto reforça a ideia de que preços excessivamente altos ou baixos tendem a se corrigir ao longo do tempo, criando oportunidades para investidores atentos.

Essa análise ilustra como decisões baseadas em conhecimento e ciclos podem transformar retornos modestos em fortunas expressivas.

Parte 4 - Como investir em metais preciosos

c13-cuidado-com-as-armadilhas

Fraudes, etfs, alavancagem, numismática, falsificação, confisco

c14-quem-e-voce-quais-seus-planos

Monte um plano com objetivo, estratégia e tática, além de aperfeiçoamento constante

Sobre voce

• Qual é minha tolerância ao risco?

• Sou investidor ou especulador?

• Quão ativamente quero me envolver com meus investimentos?

• O que é mais importante para mim: o potencial de altos retornos ou uma boa noite de sono?

• Sou jovem ou mais velho?

• Estou investindo para construir riqueza agora ou para a aposentadoria? Se já sou aposentado, estou em busca de segurança e potencial de crescimento ou preciso de renda?

exemplo de questionário

A análise técnica é correta em 55% a 60% do tempo, mas os fundamentos são corretos em 100% das vezes. Se comprovam ao longo do tempo.

Redija seu plano e siga-o. Quando tiver dúvidas, leia-o.

Warren Buffett disse certa vez: “Coloque todos os seus ovos em uma única cesta e depois observe a cesta cuidadosamente”.

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Razões para posse física

1. Por 5 mil anos, ouro e prata têm sido os únicos ativos que nunca falharam. Como são ativos reais de valor intrínseco, seu poder de compra nunca cairá para zero.

2. São ativos financeiros que podem ser completamente privados, e não parte do sistema financeiro.

3. São uns dos poucos ativos financeiros que não são simultaneamente o passivo de outra pessoa ou entidade. Ações, títulos e derivativos como futuros e ETFs requerem desempenho do emitente ou da contraparte. Até mesmo a moeda corrente exige desempenho do governo que a emite, no tocante ao valor. Se um governo fracassa, sua moeda também fracassa. O ouro e a prata nunca fracassam.

4. Podem ser possuídos inteiramente. Você não pode ter inteiramente sua casa, por exemplo: tente não pagar as taxas e os impostos de propriedade por alguns anos e verá o que acontece.

5. São investimentos de reserva de valor que sobem quando há um problema econômico, terrorismo ou desastre natural.

6. Têm um registro comprovado de bom desempenho nos períodos de inflação e de deflação.

7. Têm valor de alta densidade. Isso significa que, ao contrário do cobre ou do petróleo, pequenas quantidades de ouro ou prata já carregam em si alto poder de compra.

8. Cada onça tem o mesmo valor. Diamantes ou artigos colecionáveis, por exemplo, são diferentes entre si e requerem um especialista para acessar o valor, ou seja, avaliar e dar preço.

9. Ouro e prata física têm valor intrínseco, são dinheiro em si.

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Uma das razões para eu escrever este livro é o fato de alguns grandes players assumirem posições enormes em metais preciosos neste exato momento. Estou preocupado com a possibilidade de alguns desses grandes players - que já são “über-ricos” - ficarem com todos os ganhos.

Uma transferência de riqueza dessa natureza pode ser a estrada da servidão para as massas. Foi por isso que fiz disso minha missão: fazer o ouro e a prata chegarem às mãos do maior número possível de investidores privados.

Após o 11 de Setembro, amigo Cameron Hamza, homens de visão, Richard Russell, Jim Puplava, Jim Rogers e Marc Faber, crise vindo

Outros, David Walker, Richard Duncan e Ron Paul

Proteção, James Turk, David Morgan, John Embry, Ted Butler e Ian Gordon

Referências

ABCs of Gold Investing, Michael J. Kosares.

A History of Money from Ancient Times to the Present Day, Glyn Davies.

A Monetary History of the United States, 1867-1960, Milton Friedman e Anna Jacobson Schwartz.

Big Fortunes in Gold and Silver, Howard Ruff.

Buy Gold Now, Shayne McGuire.

Buffettology, Mary Buffett e David Clark.

The Case Against the Fed, Murray N. Rothbard.

The Coming Collapse of the Dollar, James Turk e John Rubino.

Crash Proof, Peter Schiff.

The Dollar Crisis, Richard Duncan.

Pai Rico: aumente sua inteligência financeira, Robert Kiyosaki.

A profecia do Pai Rico, Robert Kiyosaki.

Secrets of the Temple, Willian Greider.

Silver Bonanza, James U. Blanchard III e Franklin Sanders.

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